Le moulin est situé sur une dérivation de l’Erve en contrebas de la cité médiévale. Rappelons ici que de nombreux moulins étaient installés sur la rivière à cet endroit.
Le bâtiment tel que nous le connaissons en l'état, a été construit au début du XVIII ème siècle, comme moulin à papier. Ce fut le dernier moulin à papier à fonctionner jusqu’en 1846.
